2025 год стал настоящим испытанием для бизнеса, проверяя его на прочность и устойчивость. В условиях высокой волатильности и повышенных ставок, компании, обладающие достаточной ликвидностью и умеренной долговой нагрузкой, смогли не просто выжить, но и укрепить свои позиции на рынке. Об этом заявил Дмитрий Средин, руководитель департамента по работе с клиентами рыночных отраслей ВТБ, на инвестиционном форуме ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ!» в Санкт-Петербурге. Интересные подробности по этому поводу можно найти в Интернет-газете Степные вести.
Как отметил Средин, наилучшие результаты показали те компании, которые действовали на опережение. Они нашли способы минимизировать санкционные риски, трансформировав цепочки поставок, внедрив современные системы контроля и автоматизации, а также поддерживая непрерывную операционную эффективность. Кроме того, компании активно взаимодействовали с банками, формируя сбалансированную финансовую политику, что помогло снизить процентные расходы и хеджировать рыночные риски.
«Если говорить об активности наших клиентов, можно выделить три основные категории», — продолжил он. Первая категория включает компании, которые сосредоточились на сохранении устойчивости в условиях внешнего давления, например, в угольной промышленности и девелопменте. Вторая категория охватывает отрасли, использовавшие турбулентность для укрепления своих позиций, такие как e-commerce, ритейл и IT. Третья категория состоит из бизнеса, который сделал ставку на интенсивный рост и инвестиции в автоматизацию, что формирует основу для будущей конкурентоспособности.
Однако высокие процентные ставки в 2025 году значительно охладили классическое кредитование. Корпоративные заемщики стали более избирательными и чаще пересматривали сроки и структуру долга. В результате спрос сместился от традиционных кредитов к более гибким финансовым решениям, которые помогут пройти через период дорогого фондирования без кассовых разрывов. К таким решениям относятся РЕПО, документарные инструменты, такие как аккредитивы и гарантии для внешнеэкономической деятельности, а также рынок облигаций.
В 2025 году клиенты чаще обращались с просьбой защитить свою прибыль и бизнес-планы, что, в свою очередь, привело к росту интереса к производным финансовым инструментам. Это касается валютных форвардов, опционов и валютно-процентных свопов, которые помогают снизить чувствительность бизнеса клиентов к резким движениям на рынке.
Кроме того, ВТБ активно структурирует сделки с производными инструментами, такими как опционы на золото, нефть и пшеницу. Это позволяет бизнесу фиксировать цены на свою продукцию и не зависеть от колебаний биржевых котировок, что, в свою очередь, способствует высвобождению капитала без необходимости замораживать его на бирже под гарантийное обеспечение.
Для клиентов, которые сохранили инвестиционную активность, особенно остро стояла необходимость повышения эффективности капитальных инвестиций. Это способствовало развитию таких инструментов, как кэш-пуллинг и банковское сопровождение. Их сочетание позволяет значительно повысить операционную эффективность ведения бизнеса, что можно сопоставить со снижением ставок по кредитам на 1-2%. Более того, это может увеличить отдачу от капитальных затрат до 8% за счет повышения финансовой дисциплины, контроля рисков и сроков выполнения работ.
ВТБ активно сопровождает такие проекты, предоставляя экспертизу и финансовые инструменты, что помогает выстраивать устойчивый контур контрактации и расчетов по всей цепочке. Таким образом, несмотря на сложные условия 2025 года, бизнес смог найти новые возможности для роста и развития.
Фото: пресс-служба ВТБ